Taux de rendement pondérés en fonction des flux de trésorerie externes : en quoi consistent-ils ?

Au cours des derniers mois, vous avez peut-être entendu parler du « MRCC 2 », un ensemble de règlements visant à renforcer la transparence dans le secteur des placements en obligeant les sociétés de gestion de placements, les courtiers et les conseillers à présenter à leurs clients de l’information claire sur, entre autres choses, les frais et les rendements.

Nous encourageons la transparence dans le secteur, et la présentation de l’information par Burgundy répond déjà à la plupart des exigences du MRCC 2. L’utilisation d’une autre méthode de calcul du rendement de votre portefeuille constitue toutefois une nouveauté vous concernant à titre de client de Burgundy. Burgundy a dans le passé utilisé un taux de rendement pondéré en fonction du temps, une norme dans le secteur, pour mesurer le rendement. Cet outil demeure l’outil le plus approprié pour évaluer le rendement du gestionnaire de placement lui-même, ainsi que pour comparer le rendement des différents gestionnaires de placement ou par rapport à l’indice de référence. La réglementation exige désormais que les gestionnaires de placement fournissent un calcul de rendement supplémentaire pour votre portefeuille, appelé taux de rendement pondéré en fonction des flux de trésorerie externes.

Pour comprendre la différence entre ces deux calculs et pour savoir à quoi vous attendre à l’avenir, cliquez sur ces liens et vous pourrez lire un article ou visionner une vidéo (en anglais seulement) rédigé par l’équipe de Burgundy.

 


Cette publication n’est présentée qu’à des fins d’illustration et de discussion. Elle ne vise pas à fournir des conseils en matière de placement et ne tient pas compte des objectifs, des contraintes et des besoins financiers uniques des investisseurs. Cette publication ne vise aucunement à vous inciter à anticiper le marché à prendre des décisions de placement fondées sur son contenu. Certains titres peuvent être utilisés comme exemples pour illustrer la philosophie de placement de Burgundy. Les fonds ou les portefeuilles Burgundy peuvent détenir ou non ces titres pendant toute la période indiquée dans les exemples. Les investisseurs doivent noter que leurs placements ne sont pas garantis, que leurs valeurs fluctuent fréquemment et que les rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Cette publication ne constitue pas une offre d’investissement dans une quelconque stratégie d’investissement proposée par Burgundy. Les renseignements contenus dans la présente publication représentent l’opinion de Gestion d’actifs Burgundy Ltée ou de ses employés à la date de publication et peuvent être modifiés sans préavis. Veuillez vous référer à la section Mention juridique de ce site Web pour plus d’informations.