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À propos de Burgundy

Notre firme

Le succès financier n’est pas le fruit du hasard. Il est le résultat de la discipline et d’années de travail consacrées à un projet important, et de l’aptitude à déceler et à saisir les occasions de créer de la valeur.

Lorsque vous avez conscience des efforts requis pour atteindre la réussite financière, vous comprenez la responsabilité qui l’accompagne. Vous vous rendez compte de la nécessité d’aller au-delà de ce qui est évident pour protéger et accroître ce capital, afin d’atteindre les objectifs et la liberté qui comptent le plus pour vous, ceux qui vous entourent ainsi qu’aux organisations que vous servez.

Chez Burgundy, nous comprenons la responsabilité qui accompagne la réussite financière. C’est pourquoi nous adoptons une approche à long terme axée sur la participation dans des sociétés exceptionnelles. Pour suivre cette approche, nous devons parfois sortir du lot si nos recherches approfondies démontrent que c’est dans l’intérêt de nos clients.

Nous n’essayons pas d’être la solution universelle pour tout le monde. Si notre approche et nos valeurs vous interpellent et que vous êtes à la recherche d’une firme comme la nôtre, n’hésitez pas à communiquer avec nous.

Message du président du conseil

Lorsque nous avons fondé Burgundy, nous avions trois objectifs principaux:

  1. Protéger et accroître le capital de nos clients en nous concentrant sur l’atteinte de solides rendements absolus à long terme, sans courir de risques excessifs.
  2. Faire passer nos clients avant tout, dans tout ce que nous faisons.
  3. Prendre soin de l’argent de nos clients, comme si c’était le nôtre.

Même si ces objectifs sont simples, ils ne sont pas faciles à atteindre pour autant. De nombreuses sociétés de placement n’y arrivent pas parce qu’elles se concentrent sur les rendements relatifs à court terme, ce qui nuit au rendement à long terme.

L’approche de placement de Burgundy est axée sur les entreprises de qualité que nous pouvons acquérir à un prix inférieur à leur juste valeur et détenir à long terme. Notre processus de décision est fondé sur un examen approfondi d’entreprises et de leur équipe de direction. Notre méthode de placement exige de pouvoir compter sur des gestionnaires de portefeuille et des analystes exceptionnels qui ont une vision à long terme et une approche anticonformiste. Nous prenons toutes nos décisions de placement de cette façon, et cette approche ne changera jamais.

Notre structure organisationnelle a été un facteur important de notre réussite. Nous sommes résolus à demeurer une entreprise privée, appartenant à ses employés. Cette structure favorise la stabilité, la responsabilisation et la perspective à long terme, qu’il peut être difficile d’avoir dans une vaste structure organisationnelle ou dans une société cotée en bourse.

Historique

Fondée en 1990, Burgundy a commencé à investir pour ses clients en 1991. Le nom de « Burgundy » a été inspiré par la région de Bourgogne, en France, qui est profondément ancrée dans ses traditions, et qui produit certains des meilleurs vins du monde.

Tony Arrell a participé à la fondation de la firme. Il est officiellement entré au service de Burgundy à titre de président du conseil et chef de la direction en 1993, lorsqu’il a reconnu l’occasion de bâtir une société investissant selon une approche axée sur la valeur et le long terme.

Ce sont nos acteurs clés qui ont façonné notre firme – des professionnels de l’investissement du plus haut calibre qui se sont joints à nous dans nos premières années et qui sont encore parmi nous.

Vision : Aller plus loin

Chez Burgundy, notre vision consiste à aller plus loin que ce qui est évident, dans tout ce que nous faisons.

Notre approche rigoureuse en matière de recherche et de placements va bien au-delà des cours boursiers pour trouver des occasions de placement. Partout dans le monde, nous cherchons ce qui a échappé aux autres, de sorte que nos clients puissent profiter de rendements à long terme qui vont au-delà de l’ordinaire.

Les conseils que nous prodiguons à nos clients vont au-delà du service, afin d’établir des relations étroites et durables. Plutôt que de recevoir des conseils fondés sur les tendances boursières et la spéculation à court terme, nos clients ont droit à une réflexion et à un jugement professionnels appliqués expressément à leurs besoins particuliers en matière de placements.

Nos employés vont au-delà de l’adhérence à des directives. Ils exercent le jugement de propriétaires. Plus des deux tiers de nos employés sont copropriétaires de la firme : nous avons donc les placements à cœur, car il s’agit aussi de notre argent.

Valeurs

Nos valeurs fondamentales (toujours agir dans l’intérêt de nos clients, le courage, et l’honnêteté) nous poussent à faire la bonne chose. Dans notre cas, faire la bonne chose consiste à faire ce qu’il faut pour nos clients.

Toujours agir dans l’intérêt de nos clients

  • Nous conservons notre indépendance en promouvant l’actionnariat des employés
  • Nous investissons aux côtés de nos clients
  • Nous agissons comme des gens d’affaires, et non comme des spéculateurs qui ont le goût du risque
  • Nous fermons l’accès à nos fonds lorsque nous ne pouvons plus offrir aux nouveaux investisseurs le même potentiel de rendement qu’à nos investisseurs existants.
  • Nous savons dire « non » aux clients lorsque c’est dans leur intérêt

Courage

  • Nous utilisons notre propre jugement et sommes prêts à « sortir du lot »
  • Nous investissons dans des entreprises de qualité lorsqu’elles n’ont pas la cote
  • Nous remettons en question le statu quo opérationnel lorsque l’innovation est dans l’intérêt du client
  • Nous pensons à long terme et résistons aux pressions à court terme

Honnêteté

  • Nous faisons preuve d’honnêteté intellectuelle en effectuant une évaluation rigoureuse de l’information qualitative et quantitative avant de prendre des décisions
  • Nous admettons nos erreurs
  • Nous faisons preuve de transparence avec les clients et nous-mêmes, dans les bons comme dans les mauvais moments
  • Nous restons objectifs et avons une pleine conscience de nos forces et faiblesses
  • Nous nous concentrons à l’intérieur de notre domaine de compétence

Communauté

Depuis plus de 25 ans, les liens étroits que nous entretenons avec nos clients ont permis de développer une communauté d’investisseurs animés d’un même esprit, qui partagent les mêmes valeurs.

Notre communauté repose sur les relations durables que nous entretenons avec nos clients depuis la fondation de Burgundy. Les échanges entre nos clients et employés dans le cadre d'activités telles que notre Journée des clients annuelle, de la Soirée Burgundy, des activités de Burgundy au féminin, et de nos autres activités éducatives, multiplient les avantages d’appartenir à une communauté durable.

L’état d’esprit de notre communauté s’étend aussi à la collectivité. Plusieurs de nos employés sont bénévoles ou siègent au conseil d’administration d’organismes sans but lucratif. Burgundy contribue directement à un large éventail de bonnes causes et offre de généreux programmes de dons jumelés pour les engagements philanthropiques de ses employés.

Gouvernance

Burgundy est, depuis longtemps, un chef de file en matière de gouvernance d’entreprise. En 2004, Tony Arrell fut l’un des fondateurs de la Coalition canadienne pour une bonne gouvernance (CCGG), et aussi l’un des membres initiaux de son conseil d’administration. En outre, notre chef des placements, Richard Rooney, a été président des règles et méthodes comptables pour la Coalition. De concert avec un groupe de leurs homologues du secteur, ils se sont employés à harmoniser les intérêts des conseils d’administration et de la direction avec ceux des actionnaires. L’organisation a travaillé sans relâche à améliorer la gouvernance d’entreprise au Canada.

Notre engagement à l’égard de la gouvernance continue d’orienter notre processus de recherche ainsi que notre correspondance et nos discussions avec les équipes de direction à propos de leurs pratiques de gouvernance.