EN QUOI CONSISTENT LES TAUX DE RENDEMENT PONDÉRÉS EN FONCTION DES FLUX DE TRÉSORERIE EXTERNES?

Au cours des derniers mois, vous avez peut-être entendu parler du « MRCC 2 », un ensemble de règlements visant à renforcer la transparence dans le secteur des placements en obligeant les sociétés de gestion de placements, les courtiers et les conseillers à présenter à leurs clients de l’information claire sur, entre autres choses, les frais et les rendements.

Nous encourageons la transparence dans le secteur, et la présentation de l’information par Burgundy répond déjà à la plupart des exigences du MRCC 2. L’utilisation d’une autre méthode de calcul du rendement de votre portefeuille constitue toutefois une nouveauté vous concernant à titre de client de Burgundy. Burgundy a dans le passé utilisé un taux de rendement pondéré en fonction du temps, une norme dans le secteur, pour mesurer le rendement. Cet outil demeure l’outil le plus approprié pour évaluer le rendement du gestionnaire de placement lui-même, ainsi que pour comparer le rendement des différents gestionnaires de placement ou par rapport à l’indice de référence. La réglementation exige désormais que les gestionnaires de placement fournissent un calcul de rendement supplémentaire pour votre portefeuille, appelé taux de rendement pondéré en fonction des flux de trésorerie externes.

 


 

Le présent billet n’est publié qu’à des fins d’illustration et de discussion. Il ne constitue pas des conseils de placement ni ne tient compte des objectifs, des contraintes et des besoins financiers qui vous sont propres. Ce billet ne vise aucunement à vous inciter à prendre des décisions de placement fondées sur son contenu. Une performance passée n’est pas indicative de résultats futurs. Les investisseurs doivent noter que leurs placements ne sont pas garantis, que leurs valeurs fluctuent fréquemment et que les rendements passés peuvent ne pas se reproduire.Les renseignements contenus dans ce billet représentent l’opinion de Gestion d’actifs Burgundy Ltée ou de ses employés à la date de publication et peuvent changer sans préavis. Investir sur les marchés étrangers peut comporter certains risques liés aux taux d’intérêt, aux taux de change et aux conditions économiques et politiques. De temps à autre, les marchés peuvent connaître une forte volatilité ou des irrégularités, ce qui se traduit par des rendements différents des événements historiques.