Lisa Ritchie, CFA

Avis aux investisseurs non canadiens

Les renseignements présentés sur le Site ne constituent ni une offre ni une sollicitation d’achat ou de vente des fonds de placement ou d’autres produits ou services à qui que ce soit, dans quelque territoire de compétence que ce soit où les offres et les sollicitations ne sont pas autorisées ou sont illicites.

Burgundy offre des services-conseils en placement à des particuliers et des investisseurs non canadiens (y compris des personnes des États-Unis), là où la loi le permet. Les éventuels investisseurs qui ne sont pas résidents du Canada devraient consulter Burgundy afin d’établir si ces titres peuvent licitement être vendus dans leur territoire de compétence. En acceptant ces conditions, vous reconnaissez et déclarez que vous êtes un investisseur résidant au Canada. Si vous n’êtes pas un résident canadien, vous pouvez retourner sur le Site de Burgundy en refusant ces conditions.

EN QUOI CONSISTE LA DIRECTIVE MiFID II?

La Directive concernant les marchés d’instruments financiers II (MiFID II) est un règlement en vigueur depuis janvier 2018 qui vise à accroître la transparence des marchés de l’Union européenne (UE) par la normalisation des communications réglementaires requises pour les marchés individuels. C’est là un des changements réglementaires les plus importants à toucher le secteur mondial de la gestion d’actifs. Les réformes liées à la Directive MiFID II couvrent un certain nombre de points clés, notamment : l’exécution au mieux, les conflits d’intérêts, les frais de courtage groupés ainsi que les coûts de recherche et de négociation.

L’APPROCHE DE BURGUNDY PAR RAPPORT À LA DIRECTIVE MiFID II

Chez Burgundy, nous suivons une approche de placements ascendante méthodique qui est axée sur la valeur et appuyée par une recherche fondamentale rigoureuse. Nous sommes d’avis que le fait de mener notre propre recherche est au cœur de notre réussite. Il nous est arrivé, pour compléter notre recherche, de recourir à un service de recherche externe payé par des frais de courtage. Toutefois, notre prise de décisions ne repose pas sur la recherche externe.

Nos décisions se fondent systématiquement sur les principes directeurs que sont l’équité et la transparence, de sorte que tous nos clients sont traités sur un pied d’égalité.

Depuis le 3 janvier 2018, Burgundy n’applique que des frais d’exécution pour toutes les opérations. La firme assume l’ensemble des coûts de recherche externe à l’égard de ses mandats en actions, et ce, pour tous les clients, peu importe leur lieu de résidence. Les frais de courtage liés à la recherche ne seront pas répercutés sur les clients, et nos frais ne changeront pas en raison de cette politique.

GESTION D’ACTIFS BURGUNDY LTÉE DEVIENT SIGNATAIRE DES PRINCIPES POUR L’INVESTISSEMENT RESPONSABLE (PRI) DES NATIONS UNIES

Burgundy est devenue signataire des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies. Les signataires des PRI des Nations Unies forment un réseau d’investisseurs internationaux qui s’emploient à intégrer des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions liées aux placements et aux participations.

L’équipe des placements de Burgundy adopte une approche axée sur la qualité à bon prix afin de protéger et de faire croître le capital de ses clients à long terme. Ainsi, nous acquérons les titres d’excellentes sociétés à des prix inférieurs à leur valeur réelle et nous les détenons à long terme. Les risques ESG peuvent nuire à la capacité d’une entreprise de connaître le succès, et de mauvaises pratiques peuvent mettre en péril la rentabilité à long terme. Comme nous sommes des propriétaires à long terme d’entreprises, l’évaluation des facteurs ESG va de pair avec la préservation du capital. L’approche ascendante rigoureuse de Burgundy permet d’évaluer les facteurs ESG dès le début du processus de placement.

Les PRI des Nations Unies s’harmonisent bien avec l’approche de Burgundy concernant l’intégration des facteurs ESG. À titre de signataire, Burgundy aura l’occasion d’officialiser ses idées sur les questions ESG qui ont un effet important sur les sociétés en portefeuille. En signant les PRI des Nations Unies, nous nous engageons à respecter les six principes suivants :

• intégrer les questions ESG à nos processus d’analyse des placements et de prise de décisions
• être des actionnaires actifs et intégrer les questions ESG à nos politiques et procédures d’actionnariat
• demander aux entités dans lesquelles nous investissons de faire preuve de transparence concernant les questions ESG
• encourager l’adoption et la mise en oeuvre des PRI dans le secteur des investissements
• coopérer avec le Secrétariat des PRI et les autres signataires pour améliorer l’efficacité de la mise en oeuvre des PRI
• rendre compte de nos activités et des progrès accomplis concernant la mise en oeuvre des PRI